Analiză piața crypto

Având în vedere incertitudinile din prezent, mulți se întreabă care este direcția pieței crypto și cât de mult poate să mai scădă. Așadar, am adunat mai multe grafice pentru a stabili dacă piața este subevaluată sau supraevaluată.

Profitul/Pierderea realizată: În acest grafic se poate observa momentul în care investitorii au vândut BTC pe profit (cu verde) sau în pierdere (cu roșu).

Ce este interesant la acest grafic este că corecțiile din decembrie și ianuarie au presupus vânzări de peste 2 miliarde $ fiecare, iar în februarie, după declanșarea războiului Rusia-Ucraina, vânzările în pierdere au fost de 713 milioane $.

Pentru mine, asta înseamnă că investitorii short term au capitulat deja și în piață au rămas, preponderent, bulls, adică cei care au convingeri puternice cu privire la piață.

MVRV Z-Score este un indicator care calculează diferența dintre capitalizarea de piață a unui activ și profiturile/pierderile realizate împărțit la deviața standard a pieței. Pe scurt, MVRV Z- Score arată dacă activul este supraevaluat (roșu), ceea ce înseamnă că bula se va sparge sau subevaluat (verde).

Deși nu suntem în zona verde, indicatorul se află într-o punct clar în care BTC e subevaluat, iar pentru a atinge pragul roșu este necesară o creștere de peste 500%.

În cazul ETH, indicatorul MVRV Z-Score (albastru) este deja scufundat în pragul verde.

NVT – Network Value to Transfer este un indicator care arată rația dintre capitalizarea de piață a unui activ și tranzacțiile realizate pe rețeaua (Blockchain) respectivă.

În teorie, cu cât rețeaua este mai folosită pentru tranzacții, cu atât prețul activului ar trebui sa fie mai valoros, dar și invers.

Se poate observa că indicatorul NVT (linia roz) urmărește prețul BTC, cu mici excepții în 2016 și 2018 – 2019, când există discrepanțe între valorile prețului și a rețelei. Interesant este faptul că, începând cu 2022, valoarea NVT se situează la la prețul de 55.000 $, cu mult peste prețul BTC. Asta nu înseamnă că în scurt timp BTC o să se aprecieze la 55.000 $, ci doar că, conform acestui grafic, prețul BTC e subevaluat.

Mayer multiple – indicator care arată rația dintre prețul unui activ și 200 MA (moving average – media prețului în ultimele 200 zile, care reprezintă un suport foarte puternic).

Mayer Multiple este un indicator folosit pentru a stabili ciclurile bull-bear market. În general, când prețul activului se apreciază foarte mult față de 200 MA, există posibilitatea că piața sa fie supraîncălzită, dar și invers. După cum se poate vedea în partea de jos a graficului cu portocaliu, BTC se află în zona subevaluată, având prețul sub indicatorul 200 MA.

Foarte important: Graficele folosite mai sus ne ajută să ne facem o idee generală despre piață și nu reprezintă certitudini, mai ales dacă sunt folosiți izolat de alți indicatori, inclusiv macroeconomici, cum ar fi războiul sau majorarea dobânzilor de către FED.

Ce am încercat mai sus să arat este că ne aflăm, cred eu, într-un moment foarte oportun în care piața este suficient de jos. Există posibilitatea să mai scadă? Categoric. Însă, să faci timing la piață este dificil.

Ceea ce am scris mai sus este părerea mea subiectivă și este utilă pentru un zoom out asupra pieței.

Dacă v-a plăcut conținutul, un follow pe pagina de instagram cryptolog m-ar ajuta. Mulțumesc.

        Marius95/cryptolog

Related Articles

Responses

Your email address will not be published.